El pasado 31 de marzo en reunión de la junta del Banco de la República, se tomó la decisión de subir la tasa de intervención del 4% al 5%, 100 puntos básicos. La razón principal es el desbordado aumento que ha tenido la inflación en lo que va del 2022. Sólo para tener una referencia, en el mes de marzo del año 2021, la inflación estaba en el 1,75% mientras la tasa de intervención estaba en el 1,51%, hoy la inflación se proyecta en el 8% mientras la tasa de intervención sube al 5%1. Los efectos que conlleva esta decisión, es que el Banco de la República, presta a los bancos comerciales a una tasa más alta, entonces estos a su vez aumentan las tasas de interés de los créditos que se colocan, así que tenga dentro de su presupuesto que, si este año está buscando financiación, esta le saldrá más costosa que el año anterior.
Supongamos que el efecto se vuelve dominó y entonces un crédito que el año pasado tenía una tasa del 12% anual para este año se convierte en un crédito con tasa del 13%, mire lo que se le incrementa en total en el pago de intereses, un incremento del 8,32% en el pago de intereses.
Adicional a la tasa de intervención, este año en lo corrido el precio del dólar ha descendido $377, todo esto ocasionado por la guerra en Ucrania, la incertidumbre por las elecciones presidenciales y el pago del grupo Gilinski de las acciones de Sura y Nutresa2. Esto puede representar menos ingresos de los presupuestados por los exportadores, ya que por ejemplo el dólar el 5 de enero se cotizó en $4.084 y ayer cerró la Tasa Representativa del Mercado en $3.706,95. Para poner también el ejemplo numérico, suponga la pérdida que puede representar para un exportador que vende por fuera 1 millón de dólares que haya presupuestado su venta en $4.084 como TRM y la venta real se haya realizado por $3.706 la TRM. Una pérdida calculada del 9%.
Opinión del experto:
Este es el reto que el empresario vive en el 2022 donde tiene: unos insumos costosos por los efectos de la pandemia en el abastecimiento de insumos, sumándole ahora la guerra entre Ucrania y Rusia y por supuesto el descontento social que se vive en Colombia, donde se programan paros en varias épocas del año; un dólar bajo que hace que las exportaciones no ganen lo que esperaban, presupuestando una TRM en $4.000 y obteniendo realmente una TRM en $3.700, una inflación muy alta que hace que la tasa de intervención se dispare y con esto los créditos se vuelvan más costosos y una incertidumbre electoral que tiene en vilo a un país hasta finalizar aproximadamente el primer semestre de 2022. Es el momento donde el empresario saca su casta y comienza a agremiarse, a explorar nuevos mercados, a innovar en los productos y en los canales de distribución y ventas, a relucir su genio financiero haciendo jugadas que le permitan tener buena liquidez sin renunciar a la rentabilidad, por ejemplo, utilizando instrumentos de cobertura como los forward y a comunicarse bien con su equipo de trabajo y sus grupos de interés para que siempre cuente con ellos en todos los momentos empresariales, buenos o malos.
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1 El Colombiano. Así le afecta la subida de tasas de interés del Banco de la República. Publicado en la edición impresa del 01/04/2022. Sección de Economía, Página 16. 2 El Colombiano. En lo que va del año el dólar ha perdido $377. Publicado en la edición impresa del 05/04/2022. Sección de Economía, Página 16.
